作者：禾凉

近日，中国证监会披露的信息显示，申万宏源证券有限公司（下称“申万宏源证券”）因在开展私募资产管理业务中的3项违规，而被上海监管局出具警示函。

（来源：中国证监会）

在开展私募资产管理业务中存在如下问题：

一是在个别私募资产管理计划运作过程中，在未事先取得投资者同意的情况下投资关联方承销的证券；

二是未能将私募资产管理业务和其他业务进行有效隔离；

三是存在对不同私募资产管理计划持有的同类资产采用不同估值方法的情形，且个别私募资产管理计划未严格遵守公允估值原则，估值方法不合理。

此外，申万宏源证券个别私募资产管理计划在相关债券已发生实质违约的情况下未及时调整估值，估值程序存在缺陷。

（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）